最初に選んだ投資信託は5本だった｜数字で振り返って分かった「選び方」の基本

投資信託を初めて買ったのは、2023年の旧つみたてNISAでした。選んだのは1本ではなく、5本に8万円ずつ。なぜその5本だったのか、当時の判断は記録に残っていません。この記事では、その5本を今の数字で振り返りながら、後から調べて分かった投資信託の選び方の基本を、公式の情報をもとに整理します。

私が最初に買った投資信託5本

2023年、SBI証券の旧つみたてNISAで買ったのは、次の5本です。

• S&P500に連動するファンド（2本・運用会社が別）
• 全世界株式（オール・カントリー）
• 全世界株式（除く日本）
• 先進国株式（除く日本）

どれも株価指数に連動する「インデックスファンド」で、信託報酬（保有中にかかる手数料）の低いものでした。この点は、結果的に悪くない選び方だったと思います。

ただ、今の数字を見ると、5本に分けた意味はあまりなかったことが分かります。

そもそも投資信託とは

投資信託は、資産運用業協会（投資信託協会などを前身とする業界団体）の説明では、投資家から集めたお金をひとつの大きな資金にまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する金融商品です。運用の成果は、投資した金額に応じて投資家に分けられます。

• 1本で、たくさんの会社や国にまとめて投資できる
• 証券会社によっては、100円程度の少額から買える
• 値段（基準価額）は毎日変わる。元本は保証されていない
• 持っている間は、信託報酬などのコストがかかる

後から分かった、投資信託の選び方4つ

① 何に投資しているか（中身）

いちばん大事なのは、そのファンドがどの国・どんな会社に投資しているかです。名前が違っても、中身が似ていることはよくあります。たとえば全世界株式（オール・カントリー）の元になっている指数・MSCI ACWIは、47カ国・2,414銘柄で構成されていますが、米国の比率は約64%あります（2026年9月30日時点・MSCIのファクトシート）。S&P500と全世界株式を両方持つと、思った以上に米国株に偏ります。

② コスト（信託報酬）

信託報酬は、持っている間ずっとかかるコストです。長く持つほど差が積み重なります。参考までに、私が持っているファンドの信託報酬（税込・年率）は次のとおりです。

• eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）：0.0814%以内
• eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）：0.05775%以内

このくらいの水準なら、1,000万円を持っていても年間のコストの差は約2,400円です。低コストのインデックスファンド同士なら、コストの差より「中身の違い」の方が結果に影響すると考えています。

③ インデックス型か、アクティブ型か

• インデックス型：株価指数（S&P500など）と同じような値動きを目指す。中身のルールが決まっていて分かりやすく、信託報酬が低いものが多い
• アクティブ型：運用会社が独自に銘柄を選び、指数を上回る成果を目指す。信託報酬はインデックス型より高めのものが多い

どちらが良いかは一概に言えません。私は中身とコストが分かりやすいインデックス型を使っています。アクティブ型を選ぶ場合は、中身と、コストを差し引いたあとの実績を確認してから考えたいところです。

④ 規模と、続いているか

純資産総額（ファンドに集まっているお金の量）が小さいファンドは、運用が途中で終わる（繰上償還）ことがあります。大きなファンドほど安心とは言い切れませんが、純資産総額と、それが増えているか・減っているかは、目論見書や運用会社のページで確認しておくと安心です。ちなみに、上の2本はどちらも純資産総額が10兆円を超えています（2026年10月時点）。

振り返って、良かったこと・失敗したこと

良かったことは、低コストのインデックスファンドを選んでいたことと、2023年の枠（40万円）を使って始めていたことです。旧つみたてNISAの5本は、一度も売らずに持ち続けています。

失敗したことは、中身を見ずに本数だけ増やしていたことです。5本を持っていても、実際には「米国株を中心にしたファンドを、形を変えて5回買った」のに近い状態でした。

2026年10月追記：その後の選び方

この記事を書いた2026年3月の時点では、新NISAで金（ゴールド）のファンドを含む約10本を、1本1万円ずつ試しに買っていました。旧NISAの5本と同じ「とりあえず分けて買う」を、もう一度やっていたことになります。

そこから考え直して、2026年4月8日以降は、新NISAで買うのはS&P500のインデックスファンド1本にしました。クレジットカード積立で毎月買っています。全世界株式（オール・カントリー）と最後まで迷った話は「S&P500とオルカン、迷った末にS&P500 1本に」に書いています。インデックス投資の考え方は「インデックス投資とは？」もどうぞ。